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行為監(jiān)管概念最早于二十世紀70年代早期提出。當時，美國國家保險協(xié)會在其發(fā)布的市場行為檢查手冊第一版中正式提到了“市場行為監(jiān)管”概念。之后英國經(jīng)濟學家泰勒提出“雙峰”理論，認為監(jiān)管應著重于兩大目標：確保系統(tǒng)穩(wěn)定（指審慎監(jiān)管）和保障消費者權(quán)益（指行為監(jiān)管）。
2008年金融危機爆發(fā)后，各國監(jiān)管當局開始對原有的監(jiān)管體系進行反思，開始高度重視對金融消費者權(quán)益的保護。
危機之前的金融監(jiān)管強調(diào)的是機構(gòu)導向的監(jiān)管，危機后提出目標導向的監(jiān)管。
其中英國改革力度最大，2012年，英國金融監(jiān)管局拆分為兩個機構(gòu)：審慎監(jiān)管局(PRA)，負責對商業(yè)銀行、保險公司和投資公司的監(jiān)管，和行為監(jiān)管局(FCA)，對所有公司的商業(yè)行為進行監(jiān)管，側(cè)重于對消費者的保護。
我國在2017年召開的第五次全國金融工作會議上指出，要“加強功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管”，首次引入了“行為監(jiān)管”概念，并將其作為監(jiān)管強化和補短板的重點方向。
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金融監(jiān)管要有三個核心目標：
第一保證金融體系的穩(wěn)定，就是防范系統(tǒng)性金融風險，體現(xiàn)為宏觀審慎政策。第二金融機構(gòu)安全穩(wěn)定，體現(xiàn)為審慎監(jiān)管，主要關(guān)注金融市場的供給方。第三保護金融消費者，特別是金融知識較少的消費者，體現(xiàn)為行為監(jiān)管。
行為監(jiān)管其對象是從事金融活動的機構(gòu)和人。監(jiān)管部門對金融機構(gòu)經(jīng)營行為實施的監(jiān)督管理，包括禁止誤導銷售及欺詐行為、充分信息披露、個人金融信息保護等。從事金融業(yè)務就必須要有金融牌照，從事哪項業(yè)務就要領(lǐng)取哪種牌照。
歷史上我國一行三會分業(yè)監(jiān)管的框架下，監(jiān)管模式以縱向的機構(gòu)監(jiān)管為主要模式。金融監(jiān)管部門對金融機構(gòu)的市場準入、持續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營、風險管控和風險處置、市場退出進行監(jiān)管。簡言之，即對一家金融機構(gòu)從有到無的全程監(jiān)管。
這一監(jiān)管模式以金融機構(gòu)為監(jiān)管重點，在分業(yè)經(jīng)營模式下起到了較好的監(jiān)管效果。但隨著混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展，金融業(yè)務出現(xiàn)跨業(yè)、跨市場的交叉，原有的機構(gòu)監(jiān)管模式逐漸不能防控金融風險的交叉?zhèn)魅荆乐贡O(jiān)管套利的出現(xiàn)，消除金融監(jiān)管真空，因此倒逼監(jiān)管方式的調(diào)整，向機構(gòu)審批、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管的方式過渡。
金融機構(gòu)非法參與民間金融、私售飛單、欺詐銷售、操縱市場、個人信息泄露等嚴重侵害金融消費者權(quán)益的亂象產(chǎn)生，主要有幾個原因：
金融機構(gòu)天生具有愛冒險的基因，金融機構(gòu)及其從業(yè)人員總是力圖以最小的代價博取最大限度的收益。
而且隨著近年來我國金融市場的深化發(fā)展，金融創(chuàng)新活動不斷涌現(xiàn)，金融產(chǎn)品與服務日益呈現(xiàn)出多樣化、復雜化、混業(yè)化的特點，而大多數(shù)金融消費者并未掌握與其自身財富水平相匹配的專業(yè)金融知識，金融機構(gòu)與金融消費者之間的不對稱、不對等地位有所加劇。
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在過往的監(jiān)管實踐中，行為監(jiān)管已經(jīng)逐漸形成了自身的邏輯體系：
行為監(jiān)管的前提，應該是對所涉金融行為或活動的屬性識別、行為主體資質(zhì)的認定。監(jiān)管不以金融機構(gòu)類型為依據(jù)，而是主要依據(jù)金融產(chǎn)品的基本功能；通過識別、分析金融產(chǎn)品和服務的屬性與實際功能，以及這些功能的實現(xiàn)程度與金融消費者需求之間的差距，對提供相關(guān)金融產(chǎn)品與服務的主體行為進行調(diào)節(jié)與規(guī)范，以實現(xiàn)保護金融消費者權(quán)益的監(jiān)管目標。
